すべての人にお金の教養を

著名投資家であるウォーレン・バフェット氏には、世界中に多くの支持者がいる。彼があがめられているのは、驚異的な運用成績を実現してきた優れた銘柄選択術を持つがゆえだ。

そのバフェット氏が２０１４年に、自らの遺産を将来的に引き受けることになる機関に向けて提言した運用方針がふるっている。資金の９０%を米S&P５００種株価指数に連動するファンドに、１０%を短期政府債に投資せよというのだ。

自らはアクティブ投資家なのに、

インデックス投資を薦めているのである。

この投資方針に沿って運用し、手数料の低い運用会社を選べば、長期的な運用成績は高い運用手数料を払っている年金基金や機関投資家、個人投資家のほとんどを上回れると強調した。バフェット氏は本年２月、インデックス投資を巡るさらなる見解を示し、再び世の関心を集めた。これは、わが国の個人投資家にとっても重い示唆である。アクティブファンドの運用成績が長期継続的に株価指数を上回るのが難しいという事実は、わが国でも同様だからだ。

ところが、わが国の純資産総額が大きい投資信託上位２０本には、

インデックス投信が１本も含まれていない。

これは、長期投資におけるインデックス投資の優位性を知る個人投資家が少ないことを物語っている。ごく短い期間の運用結果だけで有望な投資先かどうかを判断したり、「人気がある」という理由だけで便乗的に投資したりする個人投資家が多い。

インデックス投資型の金融商品は手数料や信託報酬が低く、業者側のうまみも少ない。積極的に顧客に推奨する動機が働きにくいのは確かである。

だが、昨今では金融リテラシーをキーワードに投資教育の充実が叫ばれている。

オススメ商品や人気ランキングは皆さんの資産を増やしてくれる商品ランキングではない事を知った上で商品選びをしてもらいたいです。

すべての人にお金の教養を！

ファイナンシャルプランナー  ロペオ